2020年10月2日
期权市场播报
附言：
比特币在交易品种特点上，很像是一种大宗商品，很容易受到消息面刺激。昨晚至今，出现了两个明显的刺激性消息，比特币受影响，两次均出现了超过2%的下跌。事件驱动交易是很常见的一种交易逻辑，面对突发事件来临，进行短线投机交易。
【BTC期权】
BTC历史波动率
10d47%
30d56%
90d 49%
1Y80%
期权持仓量13亿美元，期权成交量1.21亿美元，比特币下跌至10400美元。昨晚至今的消息刺激，带来两轮2%左右的下跌，基本面不变。
各标准化期限隐含波动率：
今日：1m 49%, 3m 59%, 6m 63%
10/1：1m 47%, 3m 59%, 6m62%
IV相对稳定，受消息影响，比特币波动变大，短期IV小幅上升。
偏度：
±10%以内的skew属于比较稳定的结构，短期skew小幅上升，价格变化带来基准变化，实际变化不大。
成交量近期不高，BTC Option Flows数据看Put成交多一些，占比60%，组合交易越来越多。
持仓分布如图所示。当月名义持仓3.41万币，年底名义持仓3.65万币。
【ETH期权】
ETH历史波动率
10d88%
30d108%
90d85%
1Y104%
以太坊今日期权持仓量3.55亿美元，成交量2600万美元。
各标准化期限IV：
今日：1m 61%，3m 65%，6m 67%
10/1: 1m 59%，3m69%，6m 69%
以太坊IV短暂上升后回归稳定。短期限的IV小幅上升，各期限IV价格接近。
以太坊今天下跌幅度高于BTC许多，相应的市场反应更强。事件驱动的影响是短期的，很快就会修复。
