目前算法稳定币不是市场热门,短期内非常难有亮眼表现,且参与算法稳定币也有极高的风险。所以这里需要特别提示的是,算法稳定币有归没有风险,如无风险承受能力,千万不要参与。
之所以在算法稳定币处于低谷期时,依旧维持对它的关注,有几个缘由:
1.没算法稳定币的DeFi不是真的的DeFi
可能不少人只不过把DeFi当初炒作工具,而从蓝狐笔记的角度,大家把DeFi看作为将来未来发展趋势。从这个角度,DeFi乐高需要最后一块拼图。这块拼图是算法稳定币。
现在整个DeFi有不少稳定币,有基于法币的稳定币,有抵押的稳定币,有抵押和算法混合的稳定币,有弹性稳定币,但还是缺少真的去中心化的稳定币。DeFi需要算法稳定币来完成其目的。
在蓝狐笔记看来,DeFi是有机的组织,它诞生于人的思想和需要,最后会构建出一套为人类服务,但又独立于人类的自我演化的机制,它的最后进步是不依靠于其他人的意志为转移的。
2.算法稳定币是加密范围的真的圣杯
这一点,直到目前,蓝狐笔记的怎么看从来没改变过。不管它处于高峰期还是低谷期,不管它是万众瞩目还是门可罗雀,一直这样。蓝狐笔记关注算法稳定币更不是由于basis的崛起,而早在2022年,蓝狐笔记就关注了,也发布过有关的文章《美元T、BaseCoin和MKRDAO的对比:哪个会胜出?》《深入考虑稳定币Basis》。
从成熟角度,比特币 gt; 以太币 gt;算法稳定币,而从潜力角度,算法稳定币gt;以太币gt;比特币,这个看法现在还没改变过。
(圣杯,图片:Marcelo Somers)
算法稳定币是困难程度系数极高的项目,其成功的困难程度甚至大于当初btc的成功困难程度。即使,现在万众瞩目的btc在历史上也被宣布死亡高达数百次之多。当然,这里的逻辑上,并非强行将算法稳定币跟btc并列在一块,由于这种逻辑诡辩本身跟算法稳定币能否成功一毛钱关系都没。
Btc刚开始的目的是成为P2P的电子支付系统,成为电子现金。不过,伴随时间的流逝,btc未完成当初的目的,反而在价值存储和流通方面越走越远,日益成为数字年代的“黄金”。而算法稳定币大概接棒完成btc的目的。而这个目的btc未完成,算法稳定币能完成吗?这个不能而知,但从困难程度上看,它远大于btc的目的,不过今天的有利条件在于,当初btc极少有人会相信,而加密范围现在拥有了不少支持者。
由于算法稳定币困难程度系数是加密范围中最大的,它不像借贷、不像dex、不像衍生品,这类都是实实在在的,有看得见的收益,有所有人都能理解的收入支撑,所以,这类范围成功几乎是势必的,只不过什么项目成功的问题。
3.算法稳定币是全所未有些人类社会实践
科学实验或许会失败,社会实践也一样会失败。社会实践的困难程度更大,不可控原因更多,不确定性更强。算法稳定币目前还不可以说它已经被证伪,由于它还没走过完整的路。但将来它是否会被证伪,这个不好说。
无人可以保证说,算法稳定币肯定可以成功。由于这是一条人类历史上从来无人走过的路,这是一个窄门。
在大家看来,算法稳定币会是DeFi持续的追求,它会受益于DeFi整体生态的规模成长,只须DeFi生态达到肯定的健壮度,算法稳定币就会嵌入到DeFi的系统中。
4.算法稳定币成功的可能不是basis
虽然大家现在关注最多的是basis,但最后成功的不肯定就是basis,或许将来还有新的算法稳定币会崭露头角。但只须能成功,对于DeFi进步来讲,就是好事。功成不必在basis。蓝狐笔记期待更多真的有革新的稳定币实践。
5.算法稳定币风险极高,早期并不合适大部分人参与
早期算法稳定币的稳定币本身并没实质需要支撑,基本上是基于博弈的。它的早期是高度投机的,势必会有很大的波动的,在这个波动的过程中,势必是零和游戏,有人赚是打造在有人亏的基础上的。
因此,在早期,蓝狐笔记一直强调,假如不熟知其中的机制,最好不要入局。这也是蓝狐笔记一直强调,除非一个人对事情本身有深入知道,不然最怎么样参与。
在算法稳定币实践成功之前,会历程无数次的生死边缘的折腾,其中绝大部分的算法稳定币项目最后都会归于失败,且一地鸡毛。
6.算法稳定币站稳脚跟靠什么?
算法稳定币要想站稳脚跟取决于两点:
对去中心化稳定币的需要的可持续性
现在对Basis的稳定币bac的需要主要来自于流动性挖矿,也就是赚取bas的收益,但它并非一个可持续的过程,由于没真的的需要出处。假如只不过靠这个,那无疑是“永动机”,这个是没办法持续的。
要破解它,就需要增加bac的实质需要,这一点basis团队自然也是深刻认识到的,他们从短期、中期、长期策略来解决这个问题。关于这一点,可以参考蓝狐笔记之前的文章《Basis的算法稳定币的道路》。
短期试图通过stabelswap的套利和与bas勉励方法来稳定价格;中期试图通过合成资产、储蓄的模式来勉励用;长期试图通过swap模式构建其稳定币指数,脱离对USD的锚定。
从蓝狐笔记的察看看,合成资产的尝试对于bac能否成功至关要紧,它可以深度借鉴synthetix的模式,通过跟curve等协议合作,引导出流动性,并最后构建出合成资产的生成和买卖互联网。
当然,最后怎么样演化,得看项目方和社区的决策和实行,还有能否充分合理的利用这个DeFi进步的窗口期。
DeFi的可持续进步
Defi是算法稳定币的土壤。没DeFi的肥沃土壤,算法稳定币是不可能成功的。只须DeFi本身可以进步下去,算法稳定币的实践就大概进行下去。
今天的DeFi规模还非常小,但假如当DeFi超越万亿USD规模的整体市值,算法稳定币会成为其中急需的一个部分。当然,现在的DeFi有美元T、美元C、dai,对算法稳定币的需要是不强的,甚至是可有可无的。但伴随DeFi的持续进步,这个需要会愈加强。DeFi是算法稳定币可以成功的支撑。