Aave ( AAVE ) 和 Compound ( COMP ) 是两个流行的去中心化应用程序 ( dApps )，用于加密货币借贷。DeFi行业目前价值 2000 亿美元，这两个平台的总价值为 300 亿美元。这种比较将分解各个特征并确定哪个优越的质押平台适合投资者。
Aave 和 Compound 分别于 2018 年和 2020 年推出——它们已被公认为最大的 DeFi 借贷协议，并处理了数百亿的借贷量。Aave的总锁定价值 ( TVL ) 是 210 亿美元，是 Compound 的 90 亿美元的两倍。AAVE 代币的市值为 22 亿美元，COMP 代币的市值为 8 亿美元。
这两种协议都是完全去中心化的，并利用智能合约来自动化借贷过程，而无需任何中心化实体控制资本流动。交易发生在以太坊 ( ETH ) 主网和其他网络上。它们提供的年收益率 ( APY ) 因所抵押的加密货币而异。
概括：
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去中心化金融 ( DeFi ) 是一个价值 2000 亿美元的行业。DeFi 为用户提供了在没有中介的情况下交易其加密资产并赚取收益的能力。
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Aave 和 Compound 是用于借贷的去中心化应用程序。
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用户可以借用他们的加密资产，例如 ETH 或稳定币，以获得年收益率（APY）。
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Tether ( USDT )等资产的平均 APY 介于 1% 到 30% 之间。两种协议都为借贷提供了相似的 APY。
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锁定的总价值 ( TVL ) 是对存放在生态系统中的总资产的衡量。Aave 的锁仓量为 210 亿美元，Compound 的TVL（锁仓量） 为 90 亿美元。
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Aave 提供“闪电贷”，这是基于智能合约的贷款，不需要抵押品即可借款。Compound 不支持闪贷。
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Aave 提供对多个链的支持，包括 Ethereum ( ETH )、Avalanche ( AVAX )、Fantom ( FTM ) 和 Harmony ( ONE )。Compound 仅与以太坊兼容。
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Aave 的抵押贷款比率为 75%，Compound 为 66%。如果用户存入 10,000 美元，他们最多可以在 Aave 上贷出 7,500 美元，在 Compound 上贷出 6,600 美元。
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AAVE 代币的市值比COMP 代币高。在过去两年中，AAVE 为投资者提供了更高的投资回报率。
什么是 Aave (AAVE)？
Aave 是一个为以太坊区块链构建的点对点去中心化借贷平台。Aave 由现居意大利的芬兰企业家 Stani Kulechov 创立。Aave 最初被称为“ETHLend”，但在 2020 年更名为 Aave，成为借贷领域的重要竞争对手。
Aave 拥有 210 亿美元的 TVL，使其成为最大的 DeFi 应用程序之一。Aave 生态系统的原生代币是 AAVE，目前交易价格为 165 美元，市值为 22 亿美元。Aave 代币用于对协议进行治理，以对 Aave 改进提案 (AIP) 进行投票。
Aave 最新的 V3 版本从以太坊扩展到包括其他原生区块链，例如 Avalanche ( AVAX )、Harmony ( ONE ) 和 Fantom ( FTM )。Aave 还支持具有较低 Gas 费用的以太坊 layer-2s，例如 Polygon ( MATIC )、Arbitrum和Optimism。用户可以为每个网络存入稳定币和加密代币，并接收每秒自动更新的 APY。
以太坊主网的 AAVE操作页面
Aave 使用来自 Chainlink ( LINK ) 的去中心化预言机为其资产提供价格费用，而无需使用任何中心化服务器。Aave 网站市场完全托管在IPFS文件系统上，这是一种无服务器的 P2P 托管服务。
在 Aave 上借贷有可变和稳定的 APY。例如，借入 USDT 的可变 APY 可以是短期贷款的 3%，长期贷款的最高 11%。长期贷款的稳定利率可能为 7%。用户偿还贷款的时间越长，他们支付的可变贷款利息就越多。相反，用户投入硬币的时间越长，他们赚取的利息就越多。
Aave 的主要优势之一是它提供快速贷款，无需抵押品即可即时借款。闪贷由智能合约提供支持，用于套利交易。如果价格低于另一个网络，它们允许机器人在一个平台上购买资产，并从差价中获利。该过程在几秒钟内发生，贷款立即偿还。
什么是复合金融（COMP）？
Compound 是一个类似于 Aave 的去中心化借贷平台。Compound 由总部位于加利福尼亚的科技公司 Compound Labs 开发。Compound 最初是为加密货币提供中心化借贷服务，但重新命名为去中心化服务。
Compound 的协议仅与以太坊主网兼容，用户可以借出/借入稳定币和易失性币。Compound 的优点之一是仪表板显示贷方的净 APY：
Compound 网络支持的ERC-20代币类似于 Aave 上提供的代币，但 APY 有所不同。用户需要一个去中心化的钱包，例如MetaMask和 Ethereum 来开始在协议上借贷。Compound 的缺点之一是它不提供对多个网络的支持。
Compound 的主要代币是 COMP 代币，目前交易价格为 125 美元，市值为 8.3 亿美元。该代币用于复合网络的治理。
Aave vs Compound：哪个更好？
Aave 和 Compound 占 DeFi 行业TVL总量的 15% 。使用分析数据，我们可以根据 TVL、抵押贷款比率、APY、网络支持和代币性能等多个指标确定哪个服务获胜。
抵押品
需要抵押品才能在两种协议上使用贷款服务。Aave 的借贷抵押比率为 75%，Compound 为 66%。这意味着 Aave 为借款人提供了更具竞争力的抵押品要求条件。
如果用户在 Aave 网络上存入 100,000 美元的 USDT，他们将能够获得 75,000 美元的贷款。在 Compound 上，他们可以获得价值 66,000 美元的贷款。
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获胜者：Aave
APY
年收益率（APY）是存款在 Staking 平台中可能产生的潜在利润的衡量单位。协议上有两种类型的 APY：“提供 APY”和“借用 APY”。
供应 APY 是用户在决定通过将其抵押到 Aave 或 Compound 上的供应池来借出他们的加密货币时可以预期的 APY。借款 APY 是用户必须偿还的利率，它可以是可变的或稳定的。
两个平台上的 APY 各不相同。由于 Compound 仅支持以太坊网络，我们可以比较两者都可用的流行稳定币，例如USDT 和 USDC 。
质押：Aave为USDT 提供 2.73% 的 APY 供应量，Compound 为 USDT 提供 3.07% 的 APY 供应量。
对于借贷：Aave 为 USDT 提供 3.68% 的利率，Compound 为 USDT 提供 4.41% 的利率。
这意味着两种服务的费率是相等的——Aave 为某些代币提供更优惠的交易，而 Compound 为其他代币提供更优惠的交易。应根据交易者的个人投资组合以及他们想要质押的代币做出决定。例如，如果他们想质押 USDT，他们会在 Compound 上获得更好的交易，如果他们想质押 USDC，那么 Aave 是更好的选择。
总价值锁定 (TVL)
Total Value Locked是一个衡量单位，用于跟踪锁定在生态系统中的组合资产。TVL 在公共区块链分类账上是透明的，分析网站跟踪增长报告的数据。Aave 的 TVL 为 210 亿美元，Compound 的 TVL 为 90 亿美元。
Aave 网络上的 TVL 是其两倍。这种差异可能归因于它们的多链支持，提供更大的代币产品和闪贷，从而激励套利机器人从其池中借入代币。
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获胜者：Aave
网络支持
以太坊高昂的汽油费使用户入职和存款变得昂贵。这就是发明新的低费用链和第 2 层解决方案的原因。Aave 提供对以太坊主网、Avalanche、Fantom、Polygon、Harmony、Arbitrum和Optimism的支持。Compound 仅与以太坊主网兼容。
Aave 的团队已经扩展了他们的平台以吸引来自其他链的用户，同时为相同的稳定币提供借贷/质押服务——即 Avalanche 用户可以在 Aave 上质押 USDT 而无需支付高额的汽油费。
这意味着 Aave 在支持跨不同链的更多代币方面具有明显优势。TerraUSD ( UST ) 等稳定币在 Aave 上提供高达 15% 的收益，而在 Compound 上不受支持。
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获胜者：Aave
结论：
一旦我们考虑到代币性能、抵押品要求、TVL 和多链能力等指标，Aave 显然是与COMP明牌的赢家。这些协议与 APY 相关，因为一些代币在 Aave 上更有利可图，而 Compound 可以为其他代币提供更好的交易。
Aave 提供了Compound上不存在的技术优势，例如闪贷和多链支持。这使他们在吸引套利交易者和希望避免在以太坊主网上支付高额汽油费的普通用户方面具有优势。尤其是在AAVE的V3版本上线之后再加上最近项目团队说发布提案准备发行稳定币GHO对于项目后续的发展以及代币的价格上涨都是非常有利的值得期待。
