本文来自 The DeFi Edge Newsletter,由 DeFi 之道进行编译整理:
你评估项目的具体流程是什么?
我跟其他人聊过这个话题,无非就是以下几种:
没什么步骤,只看其他人的剖析。这就致使不少人被借助,成为接盘侠。
依靠于我们的直觉。这种方法可能是有价值的,但你或许会成为各种认知偏见的受害者。由于在你的直觉变得靠谱之前,你需要很多的经验。
又或者他们有我们的一个评估清单。
很长时间以前,我听到过一句话,我感觉非常有道理。
"做决定的过程比决定本身更要紧"。假如你有一个健全的系统,你可以剖析你的决定出了那些问题。
我想介绍一个我在过去几年里一直在用的工具——它确实帮我成为了一个更好的投资者。
这个工具是加权决策矩阵(Weighted Decision Matrix)。
这是一个容易的例子:
当你直接比较两个类似的协议时,这个办法就很便捷了。
你要干什么:
弄了解评估一个项目的所有主要标准。你应该考虑代币经济学、团队、竞争优势、叙事、路线图等。尽量地让标准容易化。在获得更多的经验之后,你就能详细展开了。
衡量标准。开创者的过往成绩是不是要紧?是的。已打造的合作关系是不是要紧?是的。但它们的要紧程度不同。在我看来,我更重视开创者的经验而不是合作关系。所以,你可以参考我们的想法来衡量标准。
给项目打分。给每一个项目打分,然后将分数乘以网站权重。把它全部加起来。总数越高,则获胜。
迭代。DeFi 诞生两年多了,它仍在不断革新。伴随时间的推移,你将不能不调整你的系统,由于你学到了更多。
试想一下,假如你在评估下一个项目时参照了这个办法,但它最后失败了。那样你就有一份详细的记录,说明你是怎么样做出决定的。你可以做出调整,并在将来成为一个更好的投资者。
容易见到的问题:
“在 NFT 里如何实践这个办法?”我不投资 NFT,不过我感觉和其他项目没什么不同。仅需打造一套标准,比如应用、团队、社区和路线图等等。
"你的网站权重是指个人经验还是基于什么指标?你如何了解要分配什么网站权重。"经验和不断迭代。
比如,我过去把 VC 投资的网站权重定为 9。假如 VC 投资了,那样他们可能比我更聪明,并且能获得更多的资源。有不少我喜欢的协议即使有了 VC 的资金也表现不佳。还有一些我喜欢的项目,尽管没任何 VC 的资助,但也有非常不错的表现。
所以我把 "网站权重" 从 9 调整为 7。
"你会给匿名团队打 0 分吗?"不是所有些匿名团队都是一样的。
0 分我会给那些不了解从哪儿冒出来的人。在社区中没声誉。没合作关系或风险投资。由于听起来非常可疑。
在以下状况中,我可以给一个匿名团队更高的分数。
有一个可用的商品
在社区内有知名度
他们在过去已经创建了一个成功的项目
有突出的种子或 VC 投资或者有生态的 grant。
试一试这个办法吧,然后让我了解你的想法。
我了解这非常难。但可以把它看作是你对投资过程考虑不够充分的标志,并把它看作是一个机会。