最近，有很多关于去中心化金融（DeFi）的讨论，认为它是下一个将吃掉传统金融（TradFi）的“吞金兽”。
虽然很难客观地说这是否是真的，但小编可以理解为什么DeFi社区会有这种感觉。
所以，本文决定用传统金融的语言简单地写一篇关于DeFi的文章，讨论一下：
1.DeFi的意义和本质
2.DeFi如何创造价值
3.DeFi入门
4.探索DeFi
#1
DeFi的意义和本质
去中心化金融是建立在安全、分布式账本系统上的金融产品和服务的集合，因此理论上它不需要像银行这样的传统中心化中介机构即可运行。
DeFi让个人可以访问传统金融的所有服务（投资、保险、交换、借贷和借贷），而不需要金融机构或中介机构介入。
DeFi与区块链——比特币所基于的去中心化、不可变的公共分类账——密切相关，它使网络上的所有计算机（或节点）都能够保存交易历史的副本，也就是说没有任何一个实体可以控制或更改该交易分类帐。
在任何传统金融体系中，借款人、贷方和投资者交换流动资金以资助项目，无论是消费还是生产性投资，并追求其金融资产的回报。
金融系统还包括借款人和贷款人用来决定哪些项目获得融资、谁为项目融资以及金融交易条款的规则和实践。
传统的金融系统充满了第三方，他们促进各方之间的资金流动，每个人都对使用他们的服务收取费用。
传统的财务系统至少需要三个组件才能工作；运营基础设施（中央银行、存款和投资银行、资产管理公司），指导运营和保护参与者的机构（政府和监管机构），以及衡量价值的交换手段（法定货币，例如美元）。
去中心化金融必须具备这三个要素才能发挥作用。现在，DeFi拥有其中的一些要素组件，但其方式可能与你想象的截然不同。
#2
DeFi基础设施
大多数可以定义为DeFi的金融服务都可以在第二大加密货币市场以太坊网络上找到，它还充当允许在其上构建其他区块链应用程序的平台（使用以太坊的加密货币ETH支付交易费用）。
通过使用去中心化应用程序或dApp，两方或多方可以直接使用区块链技术和智能合约进行交换、借贷和交易，而无需中间商的参与和成本。
以太坊是一个编写去中心化程序的平台，通过以太坊，我们能够创建智能合约——可用于管理金融服务的自动化代码。
通过智能合约，你可以建立一套金融服务如何运作的规则，并将这些规则部署到以太坊。一旦部署了智能合约，就无法更改。
同时，针对DeFi机构，没有像SEC、IIROC或FCA这样的传统监管机构或SRO（自我监管组织）。去中心化金融不能吹嘘任何真正无党派、完全独立的监管机构。
#3
去中心化自治组织(DAO)
在DeFi中，存在DAO（去中心化自治组织）的概念。DAO是一个成员拥有的社区，没有中央领导层，志同道合的参与者可以安全地协作完成共同的任务。
DAO就像一个由其成员完全拥有和管理的公共有限企业。他们有内置的金库，未经小组批准，任何人都无权访问。决策由提案和投票管理，以确保组织中的每个人都有发言权。
投票基于对DAO的所有权，因此对DAO拥有更大所有权的参与者拥有更高的投票权。
DAO是完全在线的，并且在开始时使用硬编码到区块链代码中的规则和目标进行操作。
就像传统机构一样，市场参与者可以在DAO中寻求基于代币或基于股票的成员资格。
基于代币的会员资格通常是完全无需许可的，DAO的代币可以直接从去中心化交易所购买或通过向DAO提供流动性来赚取。
基于股票的会员资格通常是经过许可的，要求会员提交以金钱/代币或工作/汗水提供价值的提案。
DAO是DeFi最接近传统监管机构的结构。DAO可以保护其参与者的权益，但不能保护一般市场的利益，例如SEC或FCA。
#4
DeFi如何创造价值
用最简单的术语来说，价值是由佣金和利息创造的，而佣金和利息由供需决定，并由技术进步提供动力。
这是1956年首次引入的新古典增长理论的一种形式。该理论指出，经济增长是三个因素的结果——劳动力、资本和技术。
粗略地说，DeFi中的价值创造也受到这三个因素的影响：劳动、资本和技术，从中提取佣金和利益。
DeFi有两种回报形式：
- 资本收益：这是指由于估值和市场情绪的增加，NFT、代币和加密货币等Web3工件的价格升值。
- Staking奖励：这是DeFi的主要卖点。参与者可以通过在DeFi项目的流动资金池中提供他们的加密货币和代币来获得质押奖励作为补偿。
就像在传统的金融系统中一样，公司发行债券以筹集资金以促进扩张、资助基础设施发展或满足流动性需求，然后用息票奖励债券购买者作为利息支付。
在DeFi中，您可以将去中心化钱包中的代币直接提供给需要流动性的公司和项目，并获得由当前市场条件决定的APY/APR（年收益率/回报率）。
每当在该流动资金池上发生交易时，这些项目都会通过各种DEX收取交易佣金来产生这种回报。
总之。
去中心化金融是一种新的金融体系，具有去中心化的基础设施和更高的透明度，可赋予参与者权力并减少第三方把关。
任何金融系统都有各种具有流动性需求的参与者。参与者可以是需要各种金融服务的机构或个人，例如借贷（用于杠杆、项目开发、资本/基础设施投资、公司扩张）、借贷、交易或做市。
在去中心化金融中，您拥有自己的银行，因此您可以直接向这些参与者提供流动性，而无需中心化的第三方。这大大降低了交易成本，消除了中间商佣金并提高了透明度。
缺点之一是每个参与者都有责任对每个市场参与者进行充分的尽职调查，以验证其合法性。
#5
DeFi入门
开始使用DeFi的第一步是获得一个去中心化钱包。去中心化钱包让可以访问dApp（去中心化应用程序）和DEX（去中心化交易所）。
DeFi钱包必须具备这些功能才能真正去中心化：
·非托管——用户可以发送和转移资金，因为他们知道他们是唯一可以使用这些资金的人。
·基于密钥——所有DeFi钱包都有一个唯一的密钥对。这与中心化钱包不同，因为用户负责保管他们的私钥，通常通过12个单词的种子短语引入。
·可访问性——几乎所有非托管钱包都可以处理一套资产，以太坊专用的DeFi钱包允许用户将ETH与稳定币一起存入。DeFi钱包应该提供对区块链上各种网络和代币的访问。
·兼容——几乎所有的DeFi钱包都可以通过连接web3钱包来访问。移动钱包已经开始集成dApps浏览器，可以轻松连接DeFi应用程序，而无需每次离开应用程序。
#6
探索DeFi
就像传统金融一样，DeFi也有一套类似的金融产品和服务，通过这些产品和服务创造和提取价值。DeFi钱包可让您访问Web3的世界。
您可以为您最喜欢的项目提供流动性、铸造和交易NFT、在元宇宙购买土地和公寓、获得杠杆贷款、存入稳定币或借出您的闲置资金。
Web3和DeFi中的一些大类是：
- 信贷（借贷）：DeFi提供了以加密货币或稳定币借贷的机会，使用NFT和代币作为抵押品。您还可以提供备用加密货币/代币作为借贷协议的流动性并赚取借贷APY。例如AAVE、Maker借贷协议。
- 元宇宙、AR/VR：DeFi钱包提供在元宇宙中购买、铸造和交易NFT和资产的访问权限。例如Wilderworld、Ubuntuland、Sandbox、Decentraland、OVR等元宇宙协议。
- Web3基础设施：这些是构建和开发Web3最前沿的项目和平台，即互联网的未来。例如Polygon、Fantom、Avalanche。
- NFT：DeFi为您提供铸币和交易您自己的不可替代代币以及NFT项目和DEX的代币的访问权限。例如Looksrare、OpenSea、Wilderworld。
- 金融、资产管理和交易：从资产管理到保险和稳定币，DeFi让您可以访问有关金融服务的集合。例如Balancer、Bancor、Enzyme、Compound、Terra、Insurace。
- 衍生品和杠杆交易：部分提供保证金和杠杆交易的DeFi项目是Fulcrum、dy/dx、Synthetix。
- 交易所：去中心化交易所，也称为DEX，允许您在DeFi生态系统中交换、交易、桥接、汇集、种植和赚取代币。例如Sushi、Uniswap、 Yearn Finance、Curve、Spookyswap。
- Play-to-earn游戏：Play-to-earn游戏是任何利用区块链奖励玩家具有现实世界和虚拟世界价值的游戏。作为这些游戏的一部分给予的奖励往往是NFT或项目代币。例如AxieInfinity、Thetanarena、Splinterlands、Defikingdoms、PALM GAME。
