币圈小蝶：我们去理解小数定理

小数定律

人们很容易会只通过少量的数据样本就归纳出所谓的规律，利用这样的规律去指导交易行为，结果可想而知。

还是先举一个例子便于我们去理解小数定理：公众号关注：博森科技小蝶。

足球界流传一个著名的定律：“巴西队的礼物”——只要巴西队夺冠，下届冠军就是主办大赛的东道主，除非巴西队自己将礼物收回。

1970年第九届世界杯巴西夺冠，1974年第十届冠军则是举办国西德；1994年底十五届世界杯，巴西再夺冠，下一届98年法兰西之夏，我们都知道冠军是东道主法国；而更早的第六届和第七届世界杯巴西蝉联冠军，这个属于巴西队自己将礼物收回。

再一个“1982轴心定律”——世界杯夺冠球队以1982年世界杯为中心呈对称分布。

然而，这两个定律，在2006年都被破解。因为06年世界杯东道主南非非但没有收到上届冠军巴西队的礼物，还被巴西队亲手淘汰，而最终巴西队也未能走到最后。但是足球圈子里，仍然还流传着一些其他尚未破解定律：比如“凡是获得联合会杯或者美洲杯，就别想在下一届世界杯夺冠”。

金融市场中，我们也常受小数定律的影响。一个典型的例子是：当投资者观察到一位投资经理在过去两个月表现好于其他人，就总结说这位经理水平要高一些，而这一结论的统计意义太弱。

期货交易分析中，也常充斥着这种基于小数定律得到的所谓格言，最典型的比如：缺口必补；横有多长，竖有多高等等。有个朋友初接触期货技术分析，在看了红（阴）三兵的技术形态后，观察了几天，然后兴冲冲的跟我说，“我发现这个形态好有效啊，连着看了几个，都是成立的，我准备就按这个形态来做”。我说“那你有没有对历史数据做过回测呢？有没有在不同的品种上做过回测呢？总体的成功率是多少呢？而且你按这个信号进场了，什么时候出场呢？”朋友哑然。

事实上，我以前凑巧也对这个形态做过程序化回测，用的规则是：出现3连阳（阴）后，第四根K线的开盘价买入（卖出），止损设置在前一根k线的最低点下一跳（或最高价上一跳），使用跟踪止盈，最后在很多品种上做了历史数据回测，一部分品种上并不能实现正收益，另一部分可以，但是资金曲线却也非常的曲折，并不适合实盘。

小数定理，换一种说法就是：只要我们所观察的样本足够少，就能得出很多奇葩的规律。所以，我们在感官的觉得一个定律有效的时候，需要认真的思考一下，是否只是小数定律造成的假象。交流请加笔者！