在play-to-earn的游戏《Axie Infinity》中，经理们雇佣了大量的 "学员 "团队。

在区块链游戏出现之前，游戏玩家也能从他们最喜爱的消遣中赚钱。无论是通过交易账户还是耕种游戏中的资源以出售给其他玩家，或者提供机器人以自动完成任务，将游戏时间转化为现金的地下市场已经繁荣了很久。

然而，只是在过去的一年里，游戏不仅开始将加密货币塞进他们的奖励系统，而且还围绕加密代币和数字资产（如NFT）全面建立。出现的是一个被称为 "play-to-earn "的生态系统，玩家可以通过玩电子游戏、收获数字资产和交易它们来直接产生收入。

Reddit联合创始人Alexis Ohanian在今年早些时候的一个播客中说："90%的人不会玩一个游戏，除非他们在这段时间里得到了适当的价值。"

Axie Infinity可以说是play-to-earn的行业标准制定者，Axie由位于越南的工作室Sky Mavis开发，以被称为Axies的怪物的NFT为中心，这些怪物组成一个团队，通过战斗为玩家赢得Smooth Love Potion（SLP）代币。该游戏有自己的区块链，名为Ronin，以促进SLP、Axie的治理代币（AXS）和Ronin的本地代币（RON）更快、更便宜的交易。

然而，Axie Infinity的核心代币以及Axie NFTs的交易价格自去年的峰值以来一直在下降，最近的一次黑客攻击威胁到了价格的更大下行压力。

play-to-earn催生了一个新的数字工人阶层

要在游戏的最高水平上玩Axie--实际上做老板--你需要启动资金。

要开始玩Axie Infinity，你需要购买三个Axie NFTs--在加密货币市场比较强劲的时候，这项投资的成本远远超过一千美元。今天，这个成本在300美元左右徘徊。

然而，并不是每个人都有足够的钱可以在metaverse中做自己的老板。这就是为什么一些老板也可以把Axies借给无力负担初始资金的玩家，以换取他们产生的任何利润的分成，这可以从20%到50%。根据Axie Infinity的联合创始人和首席运营官亚历山大-拉森（Aleksander Larsen）（在网上也被称为 "Psycheout"）的说法，经理的分成比例甚至更高，"根据每个学员的月度奖励，分成比例从30%-75%不等"。这些玩家被称为 "学员"，而他们的老板--可能雇用几个学员，也可能经营有几十个或几百个学员的大规模业务--通常称自己为 "经理"。

"第一批投资的人比最后投资的人有更多的利润。"

"我不能具体称之为老板/雇员。它更像是一种伙伴关系，或者我们称之为合资企业。一方拿出资本，另一方拿出时间，"Axie Infinity经理和记录加密货币交易的YouTuber Conor Kenny告诉Motherboard。共同分享利润，每个人都是赢家！"

按照现在的情况，Axie Infinity是一个庞氏骗局，它是建立在新玩家进入世界的基础上。

Motherboard采访的其他经理人也持这种态度，他们认为他们在Axie的利润取决于不断涌入的新玩家，其中许多人将是学员。

"生活中的一切都是庞氏骗局，"一位名叫Iguano的委内瑞拉经理说，他指导着五位学员，反映了一种普遍的想法，即Axie Infinity的买入要求和随着其代币价值的下降而递减的回报使其类似于庞氏骗局或金字塔计划。"第一批投资游戏的人比最后投资的人有更好的利润。Axie Infinity的经济需要新的人加入，为之前的人提供收益。"

伊瓜诺在管理他的学员工之余，自己几乎每天都在玩，他把《Axie Infinity》既看作是一个赚钱的机会，也是一个自己喜欢的游戏--同时，他有25个Axies，已经花了他2500多美元，他记录的净损失仅超过0.5个ETH，他说。

伊瓜诺来自委内瑞拉的第二大城市马拉开波，他从附近的一个小镇招聘他的学员。像许多管理者一样，无论是线下还是线上，他认为管理者和学者之间的关系基本上是仁慈的。

2021年5月，在其货币多年的恶性通货膨胀之后，委内瑞拉将其最低工资提高到每月1000万玻利瓦尔（22美元）。他的学员们以五五分成的合同签约，每两周赚20美元左右，他说。"我认为每月40或50美元总比没有好。"

SavageStudiosFBG拥有600多个Axies，并经营着一个由大约200名学员组成的团队。这位新兴的YouTuber认为他的巨额回报是他的学员们与他一起赚大钱的机会，并拒绝 "雇员 "的框架。

"我没有把他们描绘成雇员，我们在Axie Infinity的协议是互利的。他们使用我的NFTs赚钱我从中获取利润，"FBG告诉Motherboard，"我从我的学生那里得到的信息是，他们用自己的利润来支付账单，购买洗衣机和烘干机，或者在某些情况下为他们的爷爷换上新牙，这真是令人惊讶的事。"

他说，在高峰期，FBG的业务每月收入为20,000美元。

无论管理者如何称呼他们的学员，在许多情况下，他们的待遇与普通工人很相似。一位名叫Rafar的美国侨民在过去九年里一直生活在菲律宾，管理着大约15名学员。他计划每月增加一到两名，即使在SLP市场崩溃的情况下也是如此，因为他通过严格的配额、入职计划和对学员的密切管理，已经能够产生足够多的回报。

Rafar的奖学金计划是一个全面的计划。它包括一个月的试用期，以保持有竞争力的排名，每天75个SLP的配额，一个完整的入职系统，包括谷歌文档指南，游戏测试，实时反馈，以及一个社区Discord，以提出问题和获得进一步的帮助。

"我也把Axie看作是菲律宾人接受加密货币教育的一个途径，我相信这将有助于推动他们在未来的发展，"他告诉Motherboard。"我已经为他们设置了关于加密货币基础知识的速成课程（如何创建钱包，交易，以及如何避免诈骗）--基本上让他们在加密货币世界学习文化。"

Rafar告诉Motherboard："一些学员正在生孩子，需要钱来支付医院的账单，大约是500美元。我给他们提供了一个Axie账户，并将他们的SLP保管到孩子出生的月份。他们即将收到约600美元的收益"。

即使是Rafar的全面运作和FBG的200名学者名册，与其他模糊了利润和自称的慈善事业之间界限的公司相比，也相形见绌。

Yield Guild Games（YGG）是一家位于菲律宾的玩家公会，于2021年4月启动，在2021年的回顾中分享了它在5月前拥有1000名学员，并在年底时拥有超过10000名学员。3月，它在风险投资公司Delphi Digital参与的种子轮融资中筹集了132.5万美元，然后是由BITKRAFT领导的400万美元A轮融资，然后是由风险投资公司a16z领导的另一轮460万美元融资。YGG还在7月进行了一次公开的代币销售，在31秒内筹集了1250万美元，到2021年12月，它的DAO通过持有其他加密代币持有价值8.24亿美元的资产，除了Axie Infinity之外，还有5400万美元来自 "YGG正在养殖的各种代币，游戏、DAO和玩赚投资"。

YGG甚至还有与Axie Infinity相关的关键顾问，如Axie Infinity投资者Deplhi Digital的联合创始人兼首席运营官Anil Lulla，以及Sky Mavis的联合创始人兼首席运营官Aleksander Larsen。

"社区开发了自己的奖学金模式，有助于为世界各地的人们创造创收机会，"Larsen告诉Motherboard。"奖学金不仅消除了进入的障碍，而且还标志着NFTs使用方式的根本转变，不仅是作为JPG文件或收藏品，而是作为生产性资产，在使用和互动的基础上产生回报。"

YGG还在菲律宾拍摄了一部关于play-to-earn的纪录片，联合创始人Beryl Li写了一篇题为 "play-to-earn的账户胜过银行账户 "的专栏文章。Beryl Li也曾在其他媒体上露面，传播play-to-earn的福音。

2021年9月的一篇Coinbase博客文章称，"[YGG]创始人加比-迪松喜欢说，Yield Guild Games是一部分伯克希尔-哈撒韦和一部分uber"，那是什么意思？

"就像伯克希尔-哈撒韦公司是众多企业的控股公司一样，YGG本质上是一家游戏资产的控股公司。从2020年开始，他们一直在购买产生收益的NFT、治理代币，以及有前景的游戏项目和协议的所有权股份。类似于Uber将想赚钱的人与需要乘车的人配对，YGG将想在游戏中赚钱的人与他们需要在游戏中赚钱的NFT配对。在世界许多地方，人们选择与YGG合作，而不是与Uber合作，仅仅是因为它的报酬更高。"

但每个行业都有起伏，Axie Infinity正处于下行期。

《Axie Infinity》的游戏内经济处于自由落体状态已是公开的秘密，但对于是否会出现反弹，人们意见不一。数字并没有描绘出一个令人鼓舞的画面。

"Axie经济需要现在采取激烈和果断的行动，否则我们将面临经济全面和永久崩溃的风险。这将是更大的痛苦。"

例如，Axie Infinity的NFTs在交易量上出现了惊人的崩溃。交易量从4月的400万美元跃升至8月的8.48亿美元，然后在11月的第二个高峰7.53亿美元之前崩溃，最后像水泥块一样跌至2月的8200万美元。3月份的交易量似乎还没有恢复，交易量甚至进一步下降到不足3000万美元。Axie NFT的底价从0.24 ETH的历史高点下降了96%，现在大约是0.01 ETH。

自去年7月的历史最高点0.39美元以来，SLP已经崩溃了近100％，位于0.01美元，直到今年2月，当开发团队宣布对其经济模式进行关键的根本性改变，以挽救其代币和NFT的价格，以及其用户基础。这引发了一场反弹，使该币一路上升到最近的0.039美元的高峰，这仍然比其历史最高点低10倍。此后，这种反弹已经烟消云散，价格在几周内一直在0.02美元左右浮动。

在2月3日的Substack帖子中宣布了一系列即将到来的改革，Sky Mavis说，从2月9日开始，SLP奖励将从一些游戏模式中完全删除，并在其他模式中大幅减少。其目的是减缓SLP的日产量，为其设置上限，将代币的价格从其死亡螺旋中拯救出来。

Sky Mavis的Substack帖子指出，正在铸造的SLP是正在燃烧的SLP的四倍；消除流通中的SLP和对抗不断扩大供应的巨大压力（以代币价值的巨大代价）的唯一方法是 "燃烧 "它，通常是把它花在游戏生态系统的另一个功能上--在这里，这意味着在繁殖新的Axies和使这种繁殖花费越来越多的SLP。新的燃烧机制将在适当的时候加入，开发者提到了化妆品、Axie身体部位的升级、游戏中的表情符号、特殊繁殖事件等等。然而，现在，这些举措已经足够了。

"我们相信，这些经济变化将使我们开始拨乱反正，使经济朝着正确的方向发展。我们知道，今年执行交付新的燃烧机制将是关键，这些发行量的减少将不足以使我们的经济引擎恢复到全盛状态，但在我们建立一个充分运作和可持续的经济时，它们是一个必要的步骤。"

通过电子邮件，Larsen对他的游戏和其代币经济的未来表示乐观。"Axie经济的可持续性至关重要，需要我们找到一个平衡点，这就是为什么我们在2月份引入了经济调整，"Larsen告诉Motherboard。"处于游戏和区块链技术的边缘，使得Axie Infinity特别容易受到来自内部和外部因素的波动影响。"

尽管如此，由于代币处于历史低位，收益从未降低过。现在，有计划地运行一个以上的账户，以绕过SLP的上限。一些经理人采取痛苦的高额削减--超过50%--并将其与严格的配额配对，以产生高于市场的回报。

在拥有大型团队的经理人中--从十几个人到几百个学员态度差异很大，但一个共同点是，虽然经理人可以获取丰厚的回报，但学员们只能看到这些收益的一小部分，而这些收益现在正在下降。

他说，在接近市场高峰期时，Rafar在他的初始团队上花费了3000美元，赚回来的月收入仅高于1000美元，而今天他的月收入是300美元。他的学员们的收入为25-50美元。

Shin是一位保加利亚的经理，他说他买入的原因是他感觉到了FOMO，他已经不停地玩了几个星期，管理着两个学员。他目前有9个Axies，已经花了3500美元，赚了1600美元的利润。

"我在这个游戏中的动机是，即使目前SLP的价格仍在下降，我仍然会从中获得利润，因为我相信它[将]在整个几年中仍然蓬勃发展，SLP的价格最终会上升，"他告诉Motherboard。

所有这些可能会因为最近震撼Axie Infinity生态系统的重大黑客攻击而变得更加复杂：3月23日，17.36万个ETH（约5.88亿美元）和2550万个名为USDC的稳定币从Ronin网络被盗，但在3月29日才被发现。Ronin是一个所谓的 "侧链"，旨在让人们使用Axie Infinity，而不需要为每一个行动在以太坊上产生昂贵的费用。黑客抽走了Ronin "桥 "的流动性，该桥允许资产在以太坊和Ronin之间转移，导致该桥和其附属的Katana去中心化交易所都被停用了。

当Motherboard问Larsen，他是否担心这次黑客攻击对Axie Infinity的代币的影响，以及正在采取什么措施使Axie的玩家和投资者重新得到补偿时，他说他们 "致力于确保所有流失的资金被收回或偿还，我们正在继续与我们的利益相关者对话，以确定最佳行动方案。"

"一个问题是，他们中的大多数人都持有SLP，等待[历史最高点]，不相信熊市，但你不能强迫告诉别人他们应该如何管理财务，"Rafar告诉Motherboard。

"Axie Infinity的商业模式，就目前而言，取决于其用户群的持续增长和持续的新鲜资金进入系统，以支撑Axies、$AXS和$SLP的价值，"Naavik写道。"新用户增长的速度也很关键，因为向新玩家繁殖和销售Axies的任何放缓都会导致收入下降。我们认为在未来几个月里，如果没有任何不可预见的新用户激增，这种结果是这是不可持续的"。

所有关于Axie Infinity的未来生态系统、元宇宙功能以及更多的应用，在这里并不重要。

"加密货币可能是新事物，但涉及金钱的游戏却不是。几年前，我和我的朋友们在Steam市场和暗黑3的物品商店里卖皮肤赚了很多钱。对我来说，这也没什么不同。我知道区块链和一切背后有很多技术，但我们是为了游戏而来，"每天都玩的巴西经理Esteban告诉Motherboard。"我希望有一天，像我在《头号玩家》中读到的东西可以成为现实。时间会告诉我们，元宇宙是一种新的谋生方式，还是一个会破灭的大泡沫。”

在创纪录的加密货币黑客攻击之前，Axie Infinity就已经失去了玩家

• Axie Infinity DAU的数量比2021年11月的峰值下降了45％。

• 6亿美元被盗后，平台有可能失去游戏玩家的信任

即使在上周披露的创纪录的加密货币黑客攻击事件限制了玩家将数字货币移出虚拟世界的能力之前，流行的玩赚游戏Axie Infinity的用户就一直在流失。

根据Axie Infinity所有者Sky Mavis汇编的数据显示，日活跃用户（或称DAU）的数量已经从11月的峰值下降到148万。最新的统计是截至3月28日的一周，也就是大约6亿美元的黑客事件被发现的前一天。目前的数字还没有立即公布。

自12月宣布对游戏进行更新，以及3月23日黑客从Axie的Ronin桥上窃取以太坊和USDT等加密货币以来，这种减少特别值得注意，Ronin桥是为促进游戏更快、更便宜的交易而建立的侧链。

失去动力

在6亿美元的Ronin黑客攻击之前，Axie就已经在失去玩家了

信息来源：Sky Mavi

Axie Infinity和Ronin背后的开发商Sky Mavis表示，它致力于尽快补偿玩家，但还没有详细说明他们计划如何做，以防损失的资金无法收回。同时，据Coindesk报道，周一，黑客开始隐藏他们的踪迹，将大约1400个以太币转移到加密货币资产混币器服务Tornado Cash。

区块链分析公司Nansen的数据记者Martin Lee表示，12月的大众市场的抛售导致了Axie的原生货币smooth-love potion（SLP）的价格面临更大的下行压力。

Lee在一封电子邮件中写道："每日收益下降，对游戏的兴趣也在下降。那些在高位买入的人开始感到恐惧，自然而然地，怀疑也就悄然而至。玩家正在等待游戏的 "Origin "补丁，该补丁旨在振兴、改善和增加游戏的深度”。

用户担心的是，如果开发商不能给出一个明确的补偿时间表，那么玩家将失去对该平台的信任，并转向其他类似游戏，进一步加速用户的减少。

总部位于越南的Sky Mavis投资者包括Andreessen Horowitz和Reddit的联合创始人Alexis Ohanian。